Dalende rente: impact op beleggingen in 2024
Laatst bijgewerkt: 24 september 2024
Beleggingsstrategieën bij lage rente worden steeds belangrijker nu de Fed en de ECB in september 2024 hun rentetarieven hebben verlaagd. Wat betekent dit voor jouw beleggingen en hoe kun je profiteren van deze renteverlagingen? In dit artikel bespreek ik de impact van dalende rentes op verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en cryptocurrency. Daarnaast bespreek ik strategieën voor 2024.
Waarom hebben de Fed en de ECB de rente verlaagd?
De renteverlagingen door zowel de Federal Reserve als de ECB zijn bedoeld om de economie te stimuleren te midden van zorgen over een mogelijk vertraagde groei en aanhoudende inflatiedruk. Na jaren van renteverhogingen, die bedoeld waren om de inflatie in toom te houden, hebben de centrale banken nu voor een meer accommoderend monetair beleid gekozen. De gedachte is dat door het verlagen van de rente, lenen goedkoper wordt, wat investeringen en consumptie kan aanjagen.
De beslissing van de Fed om de rente met 50 basispunten te verlagen tijdens de FOMC-vergadering op 17 en 18 september 2024 was verrassend agressief. Hiermee bracht de Fed de rente naar 4,75% – 5,00%. Deze stap markeert het einde van een periode van stijgende rentes die vier jaar duurde.
In Europa besloot de ECB op 12 september 2024 om haar rentetarief te verlagen van 3,75% naar 3,5%, en dat was al de tweede keer dit jaar (eerder verlaagden ze de rente in juni). Deze verlagingen zijn bedoeld om de economie te stimuleren, maar hebben ook invloed op jouw beleggingen. Hoe? Dat hangt af van de specifieke beleggingscategorieën waarin je actief bent.
Wat zijn de verwachtingen voor verdere renteverlagingen?
Op basis van de huidige economische vooruitzichten is het aannemelijk dat we in 2024 en mogelijk daarna nog meer renteverlagingen zullen zien. De Fed heeft aangegeven flexibel te blijven en verdere renteverlagingen niet uit te sluiten, vooral als de economische groei blijft vertragen. Sommige analisten verwachten zelfs dat de rente in de VS tegen eind 2024 onder de 4% kan uitkomen.
In Europa wordt een soortgelijk scenario verwacht. De ECB staat klaar om verdere actie te ondernemen als de economie van de eurozone tekenen van stagnatie blijft vertonen. Ook hier wordt verwacht dat de rente in 2024 verder zal dalen, waarbij mogelijk een niveau van 3% wordt bereikt.
Voor beleggers betekent dit dat het belangrijk is om voorbereid te zijn op een langdurige periode van lage rentes, wat zowel uitdagingen als kansen met zich meebrengt.
Hoe beïnvloedt dalende rente je beleggingen?
- Obligaties
Dalende rente is vaak goed nieuws voor obligaties. Wanneer de rente daalt, stijgen de koersen van bestaande obligaties omdat deze vaak een hogere rente hebben dan nieuw uitgegeven obligaties. Hierdoor kunnen obligaties in je portefeuille meer waard worden. Let wel op: nieuwe obligaties leveren minder op, dus nieuwe beleggers zien een lager rendement. - Aandelen
Voor aandelenbeleggers kan een lagere rente ook gunstig uitpakken. Bedrijven kunnen goedkoper geld lenen, waardoor ze meer kunnen investeren en hun groei kunnen versnellen. Vooral sectoren zoals technologie en consumptiegoederen profiteren hiervan. Bovendien worden dividendaandelen interessanter, aangezien het rendement op obligaties daalt. Voor tips over hoe je de beste aandelen kiest, bekijk Hoe kies je de beste aandelen? - Vastgoed
In een omgeving met lage rentes profiteert ook de vastgoedsector. Lagere hypotheekrentes trekken kopers aan, wat de vraag naar vastgoed kan stimuleren. Voor beleggers in vastgoedfondsen (REIT’s) betekent dit dat vastgoed meer waard kan worden, terwijl de financieringskosten dalen. Meer weten over het samenstellen van een beleggingsportefeuille? Lees Beleggingsportefeuille samenstellen: hoe doe je dat? - Grondstoffen
Als de rente daalt, heeft dit ook effect op grondstoffen zoals goud. Bij lagere rentes kan de waarde van valuta’s dalen, wat goud aantrekkelijker maakt als een ‘veilige haven’. Veel beleggers kiezen voor goud in periodes van onzekerheid en lage rente, omdat het een stabielere waardeopslag is. - Cryptocurrency
Beleggen in cryptocurrency wordt in een omgeving van lage rentes vaak interessanter. Omdat de rentetarieven dalen, hebben beleggers de neiging om te zoeken naar alternatieve investeringen die hogere rendementen kunnen bieden. Crypto, zoals Bitcoin en Ethereum, wordt vaak gezien als een risicovolle maar potentieel lucratieve belegging, vooral omdat ze onafhankelijk zijn van traditionele financiële systemen. Daarnaast kan een zwakkere dollar of euro, door renteverlagingen, de waarde van crypto in deze valuta’s verder doen stijgen. Hoewel crypto volatiel blijft, kan een klein percentage van je portefeuille in crypto een manier zijn om te profiteren van de groeiende adoptie van digitale valuta, vooral wanneer de rentes laag blijven en de rendementen in traditionele markten lager uitvallen. Voor meer informatie over het opbouwen van een winstgevende portefeuille, lees Hoe je in vijf stappen een winstgevende portefeuille kan opbouwen. Voor meer informatie over het verhandelen van crypto, kun je terecht bij o.a. Coinbase.
Strategieën voor beleggers tijdens renteverlagingen
- Meer focus op groeiaandelen
In tijden van lage rente zijn groeiaandelen vaak aantrekkelijker. Bedrijven kunnen makkelijk geld lenen en investeren in hun groei. Technologie- en gezondheidszorgbedrijven hebben vaak veel potentieel in een omgeving van lage rentes, dus het kan slim zijn om hier je focus op te leggen. - Check je obligatieportefeuille
Als je in obligaties belegt, kun je overwegen om te kiezen voor obligaties met een langere looptijd. Deze profiteren meer van renteverlagingen. Daarnaast kunnen inflatiegeïndexeerde obligaties een slimme zet zijn, vooral omdat renteverlagingen vaak samengaan met inflatiestimulansen. - Kijk naar dividendaandelen
Dividendaandelen worden steeds aantrekkelijker naarmate de rente daalt. In sectoren zoals nutsbedrijven en telecom, waar bedrijven stabiele dividenden uitkeren, kun je een goed alternatief vinden voor het lagere obligatierendement. - Denk aan vastgoed
Vastgoed kan een goede keuze zijn in tijden van lage rente. Lagere financieringskosten maken vastgoed aantrekkelijker voor investeerders. Daarnaast bieden vastgoedfondsen (REIT’s) vaak interessante dividenden, wat ze een aantrekkelijke optie maakt voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten. - Bescherm je portefeuille met goud en crypto
Goud heeft de neiging goed te presteren bij lage rentes, vooral wanneer beleggers zich zorgen maken over inflatie of economische groei. Cryptovaluta kan, net als goud, fungeren als een hedge tegen de zwakte van traditionele valuta’s. Overweeg om een klein deel van je portefeuille toe te wijzen aan goud en crypto als bescherming tegen marktonzekerheid. Wil je weten of daytraden iets voor jou is? Bekijk dan Is daytraden iets voor jou?
Conclusie: maak gebruik van kansen bij renteverlagingen
De renteverlagingen door de Fed en de ECB laten zien dat er een belangrijke verschuiving in het monetaire beleid plaatsvindt. Voor sommige beleggers kan dit wat onzekerheid met zich meebrengen, maar met de juiste strategie kun je deze periode ook zien als een kans. Het is een goed moment om je portefeuille te herzien en te kijken welke activaklassen het meest profiteren van de veranderende renteomgeving. Voor beginners zijn er handige tips te vinden in Succesvol beginnen met beleggen? 10 dingen waar je eerst over moet nadenken!
