Deze pagina gaat dus over dividendaandelen met een stabiel inkomen. Ik neem je mee in mijn persoonlijke selectie van een paar Amerikaanse dividendaandelen, aangevuld met Nederlandse alternatieven, allemaal gericht op voorspelbare uitkeringen. Want dat is waar het om draait als je zoekt naar rust in je portefeuille.

Waarom dividendaandelen met stabiel inkomen onmisbaar zijn

De dividendaandelen met een stabiel inkomen zijn bedrijven die de ruggengraat van mijn risicomijdende beleggingsstrategie vormen. Vooral in jaren zoals 2025, waarin geopolitieke spanningen, een wankele renteomgeving en inflatie onzekerheid veroorzaken. Dan wil je je geld parkeren in iets betrouwbaars. Iets dat niet iedere week meebeweegt met het sentiment van Wall Street, maar dat al jarenlang trouw dividend uitkeert.

In mijn vorige artikel (Mijn €15.000 aandelenportefeuille) liet ik zien hoe ik mijn geld zou verdelen over Amerikaanse en Nederlandse kwaliteitsbedrijven. Vandaag ga ik dieper in op nog een paar specifieke aandelen die ik beschouw als stabiele dividendmachines.

Dividendaandelen die stabiel inkomen opleveren

Altria: dividendkampioen met lange adem

Met een dividendrendement van ruim 7 procent is Altria voor mij een klassieker. Geen hype, wel consistentie. Al meer dan 50 jaar verhoogt het bedrijf zijn dividend jaarlijks. Het verdienmodel blijft overeind, ook als de beurs wankelt.

Kinder Morgan: stabiele energie, geen olievolatiliteit

Kinder Morgan vervoert energie via pijpleidingen, en laat daarmee de grilligheid van olieprijzen grotendeels links liggen. Het dividend ligt rond de 4 procent. Wat ik vooral fijn vind: voorspelbare inkomsten én een infrastructuurpositie waar veel concurrenten jaloers op zijn.

Lloyds: Brits bankbedrijf met degelijk dividend

Als je wilt spreiden buiten de VS, dan is Lloyds Banking Group een prima kandidaat. Het dividendrendement ligt net boven de 4 procent en de balans oogt gezond. De Britse markt is in herstel en Lloyds profiteert mee.

Lockheed Martin: zekerheid in defensie

Defensieaandelen blijven discutabel, maar voor wie zich er comfortabel bij voelt: Lockheed Martin levert stabiliteit. Het dividend wordt al jaren keurig verhoogd en defensiebudgetten wereldwijd stijgen nog altijd.

NextEra Energy: nutsbedrijf met groeipotentieel

De grootste energievoorziener in de VS. NextEra biedt een dividend van ruim 3 procent en staat bekend om zijn betrouwbare uitbetalingen. Tegelijk heeft het groeiruimte dankzij investeringen in hernieuwbare energie.

UPS: logistieke ruggengraat van e-commerce

UPS is een underdog. Het aandeel kreeg klappen in 2024, maar het dividend werd gewoon verhoogd. Het bedrijf profiteert structureel van online winkelen.

Verizon: telecom met vaste kasstromen

Verizon betaalt een dividend van meer dan 6 procent en heeft ruim 100 miljoen klanten. De schulden zijn hoog, maar door de sterke kasstroom blijft het aandeel interessant voor inkomstenbeleggers.

Nederlandse alternatieven voor stabiel inkomen uit dividendaandelen

Ook dichter bij huis zijn er, naast de aandelen die ik in mijn vorige artikel noemde, nog een paar goede keuzes. Deze vijf Nederlandse aandelen combineren stabiliteit met een mooi dividendrendement:

• NN Group: stabiele verzekeraar met een helder dividendbeleid (ruim 6,5%).
• Aegon: terug van weggeweest, hersteld en consistent (5,7%).
• ABN AMRO: solide, al beweeglijker dan andere (6,8%).
• Ahold Delhaize: stabiele supermarktgigant (3,5%).
• Wolters Kluwer: gestaag groeiend en betrouwbaar (2%).

Conclusie: dividendaandelen zorgen voor rust

Je hoeft als belegger niet altijd achter de snelste stijgers aan. Er is kracht te vinden in kalmte. Deze aandelen zorgen maand in, maand uit voor inkomen. Zonder spektakel, maar met structuur.

Wil je op de hoogte blijven van mijn selectiecriteria en ratio’s zoals payout-ratio, dividendgroei en koers-winstverhouding? In een volgende artikel duik ik daar dieper in.

Tot die tijd: beleg slim, spreid breed en kies voor dividendaandelen met een bewezen stabiel inkomen.

Let wel: dit is geen beleggingsadvies. Dit is mijn mening en mijn keuze. Doe vooral wat het beste bij jou past en vergeet nooit: beleg alleen met geld dat je kunt missen.

Het bericht Dividendaandelen: stabiel inkomen voor onzekere tijden verscheen eerst op Rashied.

Inleiding

De cryptomarkt kende een turbulente start in 2025. XRP maakte een flinke koersstijging door, terwijl medeoprichter Chris Larsen grote hoeveelheden verkocht. Bitcoin zakte onder de belangrijke grens van $100.000, en de hele cryptosector kreeg te maken met economische onzekerheden, deels door de protectionistische handelsmaatregelen van Trump. In dit artikel bespreek ik de ontwikkelingen rond XRP, Bitcoin en de bredere cryptomarkt, inclusief een vooruitblik op de rest van 2025.

XRP in 2025: koersverwachtingen en de impact van grote verkopen

Chris Larsen, medeoprichter van Ripple, heeft in januari 2025 voor $116 miljoen aan XRP verkocht. Dit gebeurde in drie transacties, terwijl XRP in diezelfde periode juist 50% in waarde steeg en een piek bereikte van $3,38. Dat roept vragen op: is dit een signaal van zwakte of simpelweg een logische winstneming?

Wat betekent de verkoop van Larsen voor XRP?

Grote investeerders zoals Larsen verkopen vaak om hun winsten veilig te stellen, zonder dat ze direct het project verlaten. Hij bezit nog altijd 2,71 miljard XRP, verdeeld over zes wallets. De timing van zijn verkoop is echter opvallend. Hij verkocht op een moment dat XRP hard steeg, wat erop wijst dat grote spelers invloed uitoefenen op de markt en dat er in 2025 nog flinke koersbewegingen te verwachten zijn.

XRP koersverwachting

Als de $3-steun standhoudt, kan XRP in de loop van 2025 verder stijgen naar $5 of zelfs $10. De toenemende institutionele adoptie en de wereldwijde uitbreiding van Ripple’s technologie spelen hierin een sleutelrol. Op het moment van schrijven wordt de steun rond $2,50 getest. Als deze steun doorbroken wordt (en die kans is op dit moment groot), dan zal op de korte termijn tijdelijk de volgende steun opgezocht worden rond $2,00. Ik verwacht geen daling terug naar de daaronder gelegen steun rond $1,50. Mocht dat toch gebeuren, dan koop ik nog een plukje bij. Ik zelf zit er al jaren in (eerste plukjes voor minder dan $0,50 gekocht).

Bitcoin in 2025: hoe Trump en macro-economie de koers beïnvloeden

Bitcoin kreeg begin 2025 zware klappen. De koers zakte onder de $100.000-grens, vooral door de onzekerheid die is ontstaan door de handelsoorlog die Trump heeft gestart met Canada en Mexico. Dit zorgt voor oplopende inflatie en maakt beleggers nerveus.

Hoe beïnvloedt Trump Bitcoin?

De handelsspanningen hebben geleid tot hogere inflatieverwachtingen, wat op lange termijn juist positief kan uitpakken voor Bitcoin als store of value. Op korte termijn zorgt het echter voor paniek en verkopen, waardoor de koers onder druk staat.

Technische analyse en verwachtingen

Bitcoin beweegt nu rond een belangrijke steunzone op $99.000. Als deze standhoudt, kunnen we een herstel zien richting $105.000 en hoger. Maar als de koers verder wegzakt, ligt een daling richting $90.000 of zelfs lager op de loer.

Ondanks de recente volatiliteit blijven analisten optimistisch. Bitcoin heeft in het verleden laten zien dat na een correctie vaak een sterke opwaartse beweging volgt. Ook de groeiende institutionele interesse kan op termijn bijdragen aan een herstel.

De cryptomarkt in 2025: herstellen of verdere correctie?

De totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt daalde met 5,1% en staat nu op $3,48 biljoen. Deze daling werd veroorzaakt door onzekerheid op de financiële markten en zwakke prestaties van grote cryptomunten zoals Bitcoin en Ethereum.

Invloed van Trump en economische trends

De onzekerheid die voortkomt uit Trump’s beleid beïnvloedt niet alleen traditionele markten, maar ook de cryptosector. Zijn protectionistische maatregelen en handelsoorlogen verhogen de volatiliteit op de financiële markten. Toch beschouwen sommige analisten deze daling als een tijdelijke correctie. De cryptomarkt is immers altijd volatiel geweest en koersdalingen van 5-10% komen regelmatig voor, zelfs in opwaartse trends.

Verwachtingen voor 2025

Veel indicatoren wijzen erop dat zodra macro-economische onzekerheid afneemt, institutionele beleggers weer zullen instappen. Overheden blijven experimenteren met blockchain-technologie en ondanks de recente dalingen is het lange termijn vooruitzicht op crypto positief.

Eerdere marktcorrecties hebben laten zien dat scherpe dalingen vaak koopkansen opleveren. De vraag is niet óf de markt herstelt, maar wanneer.

Conclusie

2025 begon met stevige schommelingen in de cryptomarkt. XRP maakte een sterke stijging door, ondanks de grote verkopen van Chris Larsen. Bitcoin dook onder de $100.000 en de markt heeft te maken met macro-economische onzekerheid. Toch blijft de lange termijn visie op zowel Bitcoin als XRP positief. Zodra de economie stabiliseert, kunnen we mogelijk nieuwe recordniveaus tegemoet zien.

Wat mijn crypto verwachtingen voor dit jaar zijn had ik al in een eerdere blog geschreven die je hier kunt teruglezen.

Mijn verwachtingen m.b.t. de AEX kun je in dit artikel teruglezen.

Het bericht Cryptomarkt in 2025: XRP, Bitcoin en de impact van macro-economische factoren verscheen eerst op Rashied.

Bitcoin heeft 2024 (bijna) afgesloten als een van de meest besproken investeringen van het jaar. Begin dit jaar begon de munt rond de $40.000, om vervolgens een recordhoogte van meer dan $100.000 te bereiken in december. De laatste weken van het jaar lieten echter zien hoe onvoorspelbaar de markt kan zijn: de koers stabiliseerde rond de $95.000 door winstnemingen en macro-economische onzekerheden. Laten we eens kijken naar wat 2024 heeft gebracht en wat 2025 mogelijk in petto heeft.

Terugblik op 2024

Begin 2024 leek de markt optimistisch, met stijgende volumes en positieve vooruitzichten. De Bitcoin-halving in april was een van de belangrijkste katalysatoren voor de indrukwekkende stijging dit jaar. De halvering, die de beloning voor miners halveerde van 6,25 naar 3,125 BTC per blok, zorgde voor een flinke schaarste, wat traditioneel leidt tot een stijgende koers.

Daarnaast speelde de goedkeuring van Bitcoin Spot ETF’s in de VS een cruciale rol. Institutionele beleggers stapten massaal in, wat extra vertrouwen gaf aan de markt. Ondanks de stijgende inflatie bleef Bitcoin aantrekkelijk vanwege zijn status als digitaal goud.

De tweede helft van 2024 kende echter ook uitdagingen. Geopolitieke onzekerheden, zoals spanningen in het Midden-Oosten en de dreiging van een economische recessie, zorgden voor volatiliteit. Toch bleef Bitcoin veerkrachtig, waarbij de steun rond de $85.000 cruciaal bleek.

Een ander opvallend moment was de implementatie van verbeteringen in het Lightning Network, wat de transactiesnelheid verhoogde en de kosten verlaagde. Dit maakte Bitcoin niet alleen aantrekkelijker voor grote beleggers, maar ook voor het dagelijks gebruik.

Technische analyse

RSI (Relatieve Sterkte Index): de RSI piekte boven de 70 in de zomermaanden, wat overbought-condities suggereerde. Toch bleef de trend bullish door het jaar heen. Analisten wezen erop dat de RSI in november en december rond neutrale niveaus bleef hangen, wat ruimte gaf voor een mogelijkse voortzetting van de bull run in het eerste kwartaal van 2025.

MACD: de MACD bleef grotendeels boven de signaallijn, wat bevestigt dat de trend overwegend positief was. Pas in december begon de MACD te wijzen op een mogelijke consolidatie. Dit kan een tijdelijke correctie betekenen voordat de koers opnieuw stijgt.

Fibonacci Retracement: na het piekniveau van $100.000 corrigeerde de koers naar het 38,2% Fibonacci-niveau rond $85.000, wat een belangrijke steun bleek. Deze retracement benadrukt het belang van technische niveaus voor het bepalen van instapmomenten.

Daarnaast fungeerde ook het 50-daags voortschrijdend gemiddelde nagenoeg het gehele jaar als een dynamische steunlijn.

Externe invloeden

Donald Trump: de herverkiezing van Trump in november zorgde voor optimisme in de cryptowereld. Zijn plannen om van de VS een wereldwijde crypto-hub te maken, stimuleerden de vraag naar Bitcoin. Beleggers reageerden positief op zijn aankondiging om belastingen op crypto-activa te verlagen, wat institutionele adoptie zou kunnen versnellen. Van zeer grote invloed zijn ook de plannen van de regering Trump om een strategische Bitcoin reserve op te bouwen.

Macro-economische factoren: de stijgende rente en hoge inflatie in de eerste helft van 2024 zorgden voor enige druk op risicovolle activa zoals Bitcoin. Toch fungeerde Bitcoin als een hedge tegen inflatie, wat bijdroeg aan de populariteit ervan onder institutionele beleggers.

Vooruitzichten voor 2025

Met 2024 als een jaar van records en groei, zijn analisten optimistisch over 2025. Koersdoelen variëren van $150.000 tot $200.000 (optimisten gaan zelfs uit van $250.000 tot $450.000), met veel aandacht voor institutionele adoptie. De impact van de halving blijft zichtbaar en met nu eindelijk ook politieke steun, met name die van Trump, lijken verdere stijgingen slechts een kwestie van tijd.

Het is dan ook de algemene verwachting dat de huidige correctie niet het einde is van de bull run, maar dat er nog een scherpe stijging van de koersen van niet alleen Bitcoin maar ook van de vele altcoins zal volgen. Ripple (XRP) en uiteraard Ethereum (ETH) staan op de lijst met kandidaten die nog een spurt omhoog lijken te zullen maken. Binnenkort zal ik nader ingaan op enkele altcoins die mogelijk zullen gaan uitblinken in 2025.

Toch zijn er factoren die kunnen leiden tot flinke teleurstellingen, winstnemingen en koersimplosies. Meer daarover in een volgend artikel dat ik na de jaarwisseling zal posten.

Het bericht Bitcoin in 2024: terugblik en vooruitzichten voor 2025 verscheen eerst op Rashied.

De AEX in 2024: groei, correcties en een blik op 2025

De AEX-index kende een bewogen jaar in 2024. We zagen een piek van 950 punten in juli, maar het jaar eindigde op een meer bescheiden 860 punten. Beleggers werden geconfronteerd met een mix van kansen en uitdagingen, van macro-economische onzekerheden tot geopolitieke spanningen. Hier is een terugblik op 2024 en een vooruitblik op 2025.

Terugblik op 2024

De AEX begon het jaar rond 800 punten en groeide gestaag door sterke bedrijfsresultaten en een afnemende inflatie in de eerste helft van het jaar. De piek van 950 punten in juli werd gevolgd door een correctie in het najaar, veroorzaakt door speculatie over renteverhogingen door de ECB en zwakkere economische cijfers in de eurozone.

De technologie- en energiemarkten droegen sterk bij aan de groei, terwijl cyclische sectoren, zoals de auto-industrie, achterbleven. De stijging van zwaargewichten zoals ASML en Prosus hielp de index in de eerste helft van het jaar hoger.

Een onverwachte gebeurtenis was de fusie van twee grote Nederlandse bedrijven in de tweede helft van het jaar, wat de index tijdelijk ondersteunde. Daarnaast droegen hogere grondstofprijzen bij aan de prestaties van energiegerelateerde aandelen.

Top 3 stijgers en dalers

Stijgers:

1. Prosus: groeide sterk door solide prestaties van haar deelnemingen in technologie.
2. NN Group: voordeel van kostenbesparingen en hogere premie-inkomsten.
3. Ahold Delhaize: versterkt door een succesvolle online strategie en kostenoptimalisatie.

Dalers:

1. ASML: ondanks goede cijfers drukten zorgen over de chipsector de koers.
2. Heineken: kampte met hogere grondstofkosten en wisselkoersproblemen.
3. Unilever: viel terug door tegenvallende verkoopcijfers in Azië.

Technische analyse

RSI: de RSI piekte in juli, wat een waarschuwingssignaal gaf voor een mogelijke correctie. Tijdens de correctie in de herfst keerde de RSI terug naar oversold-niveaus, wat kansen bood voor kopers.

MACD: in september gaf de MACD een bearish signaal, wat een trendomslag voorspelde. Sindsdien blijft de index consolideren rond belangrijke steunniveaus.

Fibonacci Retracement: de correctie naar het 61,8%-niveau rond 870 punten bood sterke steun, wat suggereert dat de AEX veerkrachtig kan zijn bij verdere neerwaartse druk.

Een andere belangrijke indicator was het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, dat als weerstand fungeerde tijdens de herstelfase in het vierde kwartaal.

Vooruitzichten voor 2025

Voor 2025 verwachten analisten gematigde groei, met koersdoelen van 900-950 punten. Een focus op duurzaamheid en digitalisering binnen de index kan de interesse van beleggers vergroten. De impact van ECB-renteverhogingen blijft echter een onzekere factor.

Bedrijven die zich richten op groene technologie en innovatie worden gezien als potentiële winnaars. Tegelijkertijd blijft voorzichtigheid geboden bij cyclische sectoren die gevoelig zijn voor macro-economische schokken.

Analisten wijzen ook op mogelijke herstructureringen binnen de bankensector, wat een positieve impuls kan geven aan de financiële waarden binnen de AEX. Bovendien zal de verdere ontwikkeling van nieuwe technologieën, zoals AI en blockchain, waarschijnlijk kansen bieden voor de technologie sector. Ook via crypto beleggingen kun je profiteren van AI. Lees meer in dit artikel over de ontwikkelingen van Bitcoin in 2024 en de vooruitzichten voor 2025.

Het bericht AEX in 2024 – ontwikkelingen en vooruitzichten voor 2025 verscheen eerst op Rashied.

Laatst bijgewerkt: 24 september 2024

Beleggingsstrategieën bij lage rente worden steeds belangrijker nu de Fed en de ECB in september 2024 hun rentetarieven hebben verlaagd. Wat betekent dit voor jouw beleggingen en hoe kun je profiteren van deze renteverlagingen? In dit artikel bespreek ik de impact van dalende rentes op verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en cryptocurrency. Daarnaast bespreek ik strategieën voor 2024.

Waarom hebben de Fed en de ECB de rente verlaagd?

De renteverlagingen door zowel de Federal Reserve als de ECB zijn bedoeld om de economie te stimuleren te midden van zorgen over een mogelijk vertraagde groei en aanhoudende inflatiedruk. Na jaren van renteverhogingen, die bedoeld waren om de inflatie in toom te houden, hebben de centrale banken nu voor een meer accommoderend monetair beleid gekozen. De gedachte is dat door het verlagen van de rente, lenen goedkoper wordt, wat investeringen en consumptie kan aanjagen.

De beslissing van de Fed om de rente met 50 basispunten te verlagen tijdens de FOMC-vergadering op 17 en 18 september 2024 was verrassend agressief. Hiermee bracht de Fed de rente naar 4,75% – 5,00%. Deze stap markeert het einde van een periode van stijgende rentes die vier jaar duurde.

In Europa besloot de ECB op 12 september 2024 om haar rentetarief te verlagen van 3,75% naar 3,5%, en dat was al de tweede keer dit jaar (eerder verlaagden ze de rente in juni). Deze verlagingen zijn bedoeld om de economie te stimuleren, maar hebben ook invloed op jouw beleggingen. Hoe? Dat hangt af van de specifieke beleggingscategorieën waarin je actief bent.

Wat zijn de verwachtingen voor verdere renteverlagingen?

Op basis van de huidige economische vooruitzichten is het aannemelijk dat we in 2024 en mogelijk daarna nog meer renteverlagingen zullen zien. De Fed heeft aangegeven flexibel te blijven en verdere renteverlagingen niet uit te sluiten, vooral als de economische groei blijft vertragen. Sommige analisten verwachten zelfs dat de rente in de VS tegen eind 2024 onder de 4% kan uitkomen.

In Europa wordt een soortgelijk scenario verwacht. De ECB staat klaar om verdere actie te ondernemen als de economie van de eurozone tekenen van stagnatie blijft vertonen. Ook hier wordt verwacht dat de rente in 2024 verder zal dalen, waarbij mogelijk een niveau van 3% wordt bereikt.

Voor beleggers betekent dit dat het belangrijk is om voorbereid te zijn op een langdurige periode van lage rentes, wat zowel uitdagingen als kansen met zich meebrengt.

Hoe beïnvloedt dalende rente je beleggingen?

1. Obligaties
   Dalende rente is vaak goed nieuws voor obligaties. Wanneer de rente daalt, stijgen de koersen van bestaande obligaties omdat deze vaak een hogere rente hebben dan nieuw uitgegeven obligaties. Hierdoor kunnen obligaties in je portefeuille meer waard worden. Let wel op: nieuwe obligaties leveren minder op, dus nieuwe beleggers zien een lager rendement.
2. Aandelen
   Voor aandelenbeleggers kan een lagere rente ook gunstig uitpakken. Bedrijven kunnen goedkoper geld lenen, waardoor ze meer kunnen investeren en hun groei kunnen versnellen. Vooral sectoren zoals technologie en consumptiegoederen profiteren hiervan. Bovendien worden dividendaandelen interessanter, aangezien het rendement op obligaties daalt. Voor tips over hoe je de beste aandelen kiest, bekijk Hoe kies je de beste aandelen?
3. Vastgoed
   In een omgeving met lage rentes profiteert ook de vastgoedsector. Lagere hypotheekrentes trekken kopers aan, wat de vraag naar vastgoed kan stimuleren. Voor beleggers in vastgoedfondsen (REIT’s) betekent dit dat vastgoed meer waard kan worden, terwijl de financieringskosten dalen. Meer weten over het samenstellen van een beleggingsportefeuille? Lees Beleggingsportefeuille samenstellen: hoe doe je dat?
4. Grondstoffen
   Als de rente daalt, heeft dit ook effect op grondstoffen zoals goud. Bij lagere rentes kan de waarde van valuta’s dalen, wat goud aantrekkelijker maakt als een ‘veilige haven’. Veel beleggers kiezen voor goud in periodes van onzekerheid en lage rente, omdat het een stabielere waardeopslag is.
5. Cryptocurrency
   Beleggen in cryptocurrency wordt in een omgeving van lage rentes vaak interessanter. Omdat de rentetarieven dalen, hebben beleggers de neiging om te zoeken naar alternatieve investeringen die hogere rendementen kunnen bieden. Crypto, zoals Bitcoin en Ethereum, wordt vaak gezien als een risicovolle maar potentieel lucratieve belegging, vooral omdat ze onafhankelijk zijn van traditionele financiële systemen. Daarnaast kan een zwakkere dollar of euro, door renteverlagingen, de waarde van crypto in deze valuta’s verder doen stijgen. Hoewel crypto volatiel blijft, kan een klein percentage van je portefeuille in crypto een manier zijn om te profiteren van de groeiende adoptie van digitale valuta, vooral wanneer de rentes laag blijven en de rendementen in traditionele markten lager uitvallen. Voor meer informatie over het opbouwen van een winstgevende portefeuille, lees Hoe je in vijf stappen een winstgevende portefeuille kan opbouwen. Voor meer informatie over het verhandelen van crypto, kun je terecht bij o.a. Coinbase.

Strategieën voor beleggers tijdens renteverlagingen

1. Meer focus op groeiaandelen
   In tijden van lage rente zijn groeiaandelen vaak aantrekkelijker. Bedrijven kunnen makkelijk geld lenen en investeren in hun groei. Technologie- en gezondheidszorgbedrijven hebben vaak veel potentieel in een omgeving van lage rentes, dus het kan slim zijn om hier je focus op te leggen.
2. Check je obligatieportefeuille
   Als je in obligaties belegt, kun je overwegen om te kiezen voor obligaties met een langere looptijd. Deze profiteren meer van renteverlagingen. Daarnaast kunnen inflatiegeïndexeerde obligaties een slimme zet zijn, vooral omdat renteverlagingen vaak samengaan met inflatiestimulansen.
3. Kijk naar dividendaandelen
   Dividendaandelen worden steeds aantrekkelijker naarmate de rente daalt. In sectoren zoals nutsbedrijven en telecom, waar bedrijven stabiele dividenden uitkeren, kun je een goed alternatief vinden voor het lagere obligatierendement.
4. Denk aan vastgoed
   Vastgoed kan een goede keuze zijn in tijden van lage rente. Lagere financieringskosten maken vastgoed aantrekkelijker voor investeerders. Daarnaast bieden vastgoedfondsen (REIT’s) vaak interessante dividenden, wat ze een aantrekkelijke optie maakt voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten.
5. Bescherm je portefeuille met goud en crypto
   Goud heeft de neiging goed te presteren bij lage rentes, vooral wanneer beleggers zich zorgen maken over inflatie of economische groei. Cryptovaluta kan, net als goud, fungeren als een hedge tegen de zwakte van traditionele valuta’s. Overweeg om een klein deel van je portefeuille toe te wijzen aan goud en crypto als bescherming tegen marktonzekerheid. Wil je weten of daytraden iets voor jou is? Bekijk dan Is daytraden iets voor jou?

Conclusie: maak gebruik van kansen bij renteverlagingen

De renteverlagingen door de Fed en de ECB laten zien dat er een belangrijke verschuiving in het monetaire beleid plaatsvindt. Voor sommige beleggers kan dit wat onzekerheid met zich meebrengen, maar met de juiste strategie kun je deze periode ook zien als een kans. Het is een goed moment om je portefeuille te herzien en te kijken welke activaklassen het meest profiteren van de veranderende renteomgeving. Voor beginners zijn er handige tips te vinden in Succesvol beginnen met beleggen? 10 dingen waar je eerst over moet nadenken!

Het bericht Dalende rente: impact op beleggingen in 2024 verscheen eerst op Rashied.

Na het rentebesluit van de ECB afgelopen donderdag, waar de markt zoals verwacht positief reageerde op de renteverhoging met 50 basispunten, zullen alle ogen de komende week gericht zijn op het rentebesluit van het FOMC. Houd daarom woensdagavond om 20.15u het rentebesluit in de gaten en vooral uiteraard hoe de markten daarop zullen reageren. De algehele verwachting is dat het FOMC de rente met 75 basispunten zal verhogen. Een klein deel van de analisten verwacht een grotere rentestap met 100 basispunten. Ik verwacht zelf ook een verhoging met 75 basispunten, waar de markt aanvankelijk lauw tot licht positief op zal reageren. Komt er een verhoging met 100 basispunten, dan zal dat een trigger zijn voor velen om uit aandelen te stappen, met een daling van de koersen tot gevolg.

Bij de bedrijfsresultaten zal de aandacht vooral uitgaan naar de verwachtingen voor het tweede halfjaar: verwachten de bedrijven een terugval van de inkomsten? Zo ja, dan zal de recessieangst extra gevoed worden.

MACRO-ECONOMISCHE AGENDA

Maandag 25 juli:

België – ondernemersvertrouwen juli

Duitsland: industriële bestellingen mei

Dinsdag 26 juli:

VS: Consumentenvertrouwen juli

VS: New Home Sales juni

Woensdag 27 juli:

Duitsland: consumentenvertrouwen augustus

Frankrijk: consumentenvertrouwen juli

VS: Durable Goods juni

VS: Leading Indicators juni

VS: Pending Home Sales index

VS: FOMC rentebesluit (20.15u).

Donderdag 28 juli:

België: consumentenuitgave Q2

België: Investeringen ondernemingen Q2

België: Investeringen woongebouwen Q2

België: Overheidsinvesteringen Q2

België: Overheidsuitgaven Q2

België: BNP Q2

België: Economische groei Q2

België: Consumptieprijsindex juli

België: Inflatie juli

Frankrijk: Industriële Productie en Import Price Indices juni

Frankrijk: Werkloosheid Q2

Frankrijk: BNP (eerste schatting Q2)

Frankrijk: Consumentenuitgaven juni

Nederland: Ondernemersvertrouwen juli

VS: BNP

VS: Weekly Jobless Claims (14.30u)

Vrijdag 29 juli:

Duitsland: werkloosheid

Belgie: Producentenprijsindex juni

Frankrijk: Consumptieprijsindex juli (voorlopige cijfers)

Frankrijk: Vastgoed juni

Frankrijk – Inflatie juli (voorlopige cijfers).

Nederland: Detailhandel juni

Nederland: Producentenprijsindex juni

VS: Consumentenuitgaven juni

VS: Loonkosten Q2

AGENDA BEDRIJFSRESULTATEN:

Maandag 25 juli:

Philips – resultaten 2e kwartaal

VS: oa. Whirlpool, InfoSys, NPX Semiconductors, Logitec,

Dinsdag 26 juli:

Vastned Retail Belgium – halfjaarcijfers

KPN – resultaten 2e kwartaal

Amsterdam Commodities – halfjaarcijfers

Randstad – resultaten 2e kwartaal

Unilever – halfjaarcijfers

VS: o.a. Alphabet, Google, Microsoft, General Motors, UPS, General Electric, Coca Cola, UBS, 3M, Visa, McDonalds, PACCAR, Kimberly-Clark, Texas Instruments, Xerox, Moody’s.

Woensdag 27 juli:

Elia System Operator – halfjaarcijfers

AMG – resultaten 2e kwartaal

Vopal – halfjaarcijfers

Econocom Group – halfjaarcijfers (nabeurs)

Melexis – resultaten 2e kwartaal

Universal Music Group – halfjaarcijfers

VS: o.a. Ford Motor Company, Meta Platforms, Boeing, Bristol-Myers Squibb, General Dynamics, Quallcomm, Kraft Heinz, Spotify.

Donderdag 28 juli:

Telenet Group Holding – resultaten 2e kwartaal

CM.com – halfjaarcijfers

Solvay SA – halfjaarcijfers

Titan Cement Company – halfjaarcijfers

Euronext – resultaten 2e kwartaal

Vastned Retail – halfjaarcijfers

ArcelorMittal – halfjaarcijfers

Befimmo – halfjaarcijfers

Unibail-Rodamco-Westfield – halfjaarcijfers

GeoJunxion – jaarcijfers

Arcadis – resultaten 2e kwartaal

Argenx – resultaten 2e kwartaal

Intertrust – halfjaarcijfers

Anheuser Busch Inbev – resultaten 2e kwartaal

Cofinimmo – halfjaarcijfers

Quest For Growth – halfjaarcijfers

Shell – halfjaarcijfers

VS: o.a. Apple, Intel, Amazon

Vrijdag 29 juli:

Proximus – resultaten 2e kwartaal

Heijmans – halfjaarcijfers

Groep Brussel Lambert – halfjaarcijfers

Umicore – halfjaarcijfers

Warehouses de Pauw Comm – halfjaarcijfers

Brunel International – halfjaarcijfers

Signify – resultaten 2e kwartaal

Qrf – halfjaarcijfers

Ontex Group – halfjaarcijfers

Basic Fit – halfjaarcijfers

Aperam – resultaten 2e kwartaal

Belreca – halfjaarcijfers

Tetragon Financial Group – resultaten 2e kwartaal

Ctac – halfjaarcijfers

Solvac – halfjaarcijfers

NV Bekaert – halfjaarcijfers

Air France – halfjaarcijfers

VS: o.a. Chevron, ExxonMobil

Het bericht Beursagenda: week 25 juli 2022 verscheen eerst op Rashied.

Rebound in maart na dieptepunt

Na de daling in maart naar de tussentijdse laagste stand van dit jaar op 652,80 veerde de AEX de rest van de maand krachtig op. De rebound was logisch, want de RSI stond op oversold. Allerlei redenen werden vervolgens aangegrepen om tot kopen over te gaan. Goede bedrijfsresultaten bijvoorbeeld.

Omslag in april na korte termijn uptrend

De korte termijn uptrend die ontstond bracht de AEX begin april naar 743,05. Dat het niet veel verder kon doorgaan, was ook logisch. Het optimisme in de markt was ongefundeerd. De inflatie bleef maar oplopen, de zorgen stapelden zich op: China in een nieuwe lockdown, de oorlog in Ukraine die maar voortduurde, de energieprijzen die de pan uit bleven rijzen en ga zo maar door.

Na de top van begin april kwam de omslag. Elk tussentijds herstel vond plaats binnen de downtrend. De AEX hikte telkens tegen de bovenkant van het dalende trendkanaal aan. De psychologische 700 kwam weer in beeld. Eind april en begin mei mislukten de pogingen om boven de 700 te blijven.

Juni weer in teken van angst: rente, recessie en stagflatie

In de eerste week van mei sloeg de renteangst weer toe en werden beleggers weer met de neus op de feiten gedrukt: de inflatie blijft oplopen, de economie stevent af op een recessie, de angst voor stagflatie werd weer aangewakkerd en de centrale banken zijn bezig de rentes te verhogen. De ECB bleef dit nog even voor zich uitschuiven, maar moest er onlangs toch ook aan geloven.

Het blijft grappig hoe zoveel beursanalisten met de wind meewaaien. Stijgen de beurzen even, dan buitelen ze over elkaar heen om te zeggen dat de beurzen overdreven hard gedaald zijn en worden de koopadviezen herhaald, ook al zijn sommige aandelen inmiddels fors afgewaardeerd.

Neem nou een fonds als Takeaway: de koers daalde van de top in mei 2020 op € 97,56 naar een actuele stand van € 17,84 en nog altijd overheersen de koopadviezen. Let wel: die worden al afgegeven sinds de beursgang EN toen de koers de alltime high bereikte EN tijdens de gehele daling.

Iemand die de grafieken bestudeerd had, zou al tussen € 80 en 70 een duidelijk verkoopsignaal gekregen hebben en was er deels of helemaal uitgestapt.

Ik heb in mijn artikel over het schrijven van puts Just Eat Takeaway als voorbeeld genomen, maar de koers kon nog altijd verder omlaag schreef ik er bij. Dat is deze week ook daadwerkelijk gebeurd. Echter, rond de huidige niveaus inkopen doen is toch een stuk aantrekkelijker dan wanneer je al die tijd simpelweg was blijven zitten op aanraden van de vele beursanalisten, je beleggingsadviseur of je vermogensbeheerder (buy&hold).

In de tweede helft van mei wist de AEX na enkele stevige verliezen en het testen van de steun rond 661 toch weer de weg omhoog te vinden. Dat was technisch gezien logisch, want de RSI (relative strength index) liet per saldo een opgaande trend zien en was nog niet in overbought territorium aanbeland.

Er was dus nog ruimte voor een korte termijn verdere stijging. Na het testen van de psychologische barrière van 700 wist de AEX er uiteindelijk toch boven te eindigen. Hoger dan 716 kwam de AEX echter niet uit. Zou de AEX boven de 720 weten te eindigen, dan lag de weg vrij voor een beweging naar 741. Technisch gezien zou een uitbraak boven 741 zelfs ruimte gecreëerd hebben voor een beweging naar het technische koersdoel van ongeveer 830. Tussentijdse weerstanden die daarbij echter overwonnen moesten worden, waren te vinden rond 762, 787 en 800.

Hoe kwam ik op dit koersdoel van 830? Simpel: zoals ten tijde van het begin van de daling een hoofd-schouderpatroon was ontstaan, waarbij het koersdoel te berekenen viel door de afstand van de top naar de neklijn neerwaarts te projecteren vanaf de neklijn (als het ware klap je de piek om rond de neklijn), zo was er toen even sprake van het omgekeerde.

Op de grafiek was een omgekeerd hoofd-schouderpatroon te ontdekken, met de bodem op 652,80 en de neklijn rond 741,23. Het verschil is 88,43 punten. Tel je deze op bij de neklijn, dan kom je uit op een potentieel koersdoel van 829,66.

Het leek mij echter zeer onwaarschijnlijk dat de markt al klaar was met dalen. Daarvoor waren er simpelweg teveel negatieve factoren nog intact: de aanhoudende inflatie, de bijna onvermijdelijke aankomende recessie, de harde renteverhogingen, het zeer reële scenario van stagflatie, de crisis op de energiemarkt, de alsmaar stijgende grondstoffenprijzen, de oorlog in Oekraïne en ga zo maar door.

Lachwekkend bleef het hoe analisten bij elke opleving het hardst over elkaar heen buitelden om te zeggen dat alles nu zo onderhand wel in de koersen verdisconteerd was. Typisch geval van jonge analisten die nog nooit een crash hebben meegemaakt.

Ik ben zelf gepokt en gemazeld door de vele crises door de jaren heen. Ik heb de crash van oktober 1987 meegemaakt, de Azië crisis van 1998, de internetbubbel van eind jaren 90/begin 00, de crash n.a.v. 9/11, de impact van de Golfoorlog van 2003, de financiële crisis van 2008/2009 en de daling van de AEX daarbij tot onder de 200 (!) en het herstel daarna, de coronadip en het herstel tot de nieuwe alltime high van de AEX vorig jaar.

De directe aanleiding om weer over te beurs te gaan schrijven was het feit dat ik eind vorig jaar / begin dit jaar een nieuwe downtrend ontdekte waarvoor ik mijn volgelingen wilde waarschuwen.

Nieuwe duikeling AEX juni voortgezet in eerste week juli

Dat de AEX in de tweede week van juni er uiteindelijk weer aan moest geloven en een nieuwe duikeling maakte, was voor mij dan ook geen verrassing: de rebound had nl. plaatsgevonden binnen de downtrend en deze was nog altijd intact. De AEX wist deze maand zelfs de laagste stand van het jaar neer te zetten op 632,12. Aangezien de AEX weer even oversold was (zie de RSI die weer rond de 30 lag) volgde er wederom een rebound na een dubbele bodem rond deze 632. Het herstel bracht de AEX deze week niet hoger dan 675. Daar ligt momenteel een stevige weerstand. Bij de uitverkoop die volgde ondervond de AEX steun rond 655. Een slot onder de steun van 652,80 zal onherroepelijk leiden tot een hertest van de steun rond 632,12.

De RSI bevindt zich in neutraal vaarwater en kan dus nog alle kanten op. Een verder herstel biedt ruimte voor een nieuwe opleving naar 675 en in het gunstigste geval naar 695/700 (=de bovenkant van het korte termijn dalende trendkanaal, hoewel er theoretisch zelfs nog sprake is van een middellange termijn downtrend tot aan 750). Gunstige bedrijfsresultaten in de start van het kwartaalcijferseizoen in juli kunnen deze stijging triggeren.

Vallen de bedrijfsresultaten tegen (of beter gezegd: de verwachtingen die er uitgesproken zullen worden), dan zal er een daling onder de 632 plaatsvinden. Het nieuwe potentiele koersdoel zal dan liggen rond 532 (globaal berekend: 734-632).

Ikzelf zie meer neerwaarts risico dan opwaarts potentieel. Er zijn gewoonweg teveel negatieve factoren die zich aan het opstapelen zijn, vooral de angst voor stagflatie neemt met de dag toe.

Vandaag kelderde de AEX met 15,39 punten naar 644,22 (-2,33%). Grote verliezers waren o.a. zwaargewichten Shell (-8,6%; de olieprijs kelderde met ongeveer 8% vandaag) en AGN (-8,5%; Exane BNP verlaagde het advies). Daarnaast stond ook Wall Street flink in de min.

Doorgaans komen koopjesjagers de volgende dag inkopen doen, maar pas op: never try to catch a falling knife. Merk je dat de winsten niet vastgehouden kunnen worden en weer omslaan in verliezen, dan is dat een bevestiging van mijn verwachting dat de koersen nog veel verder zullen dalen de komende weken.

Het bericht Downtrend AEX nog altijd intact, ondanks rebounds. verscheen eerst op Rashied.

Het optimisme wordt gevoed door positieve geluiden omtrent de onderhandelingen tussen Rusland en Oekraïne. Rusland liet weten dat het diens troepen rond Kyiv drastisch zal terugschroeven.

Verder zien we dat de financials mede de kar trekken in Amsterdam dankzij de oplopende rentes.
De volgende weerstand die van belang is ligt rond 741,23. Een slot daarboven zal de weg vrijmaken voor een vervolg naar de weerstand rond 762,10.

Ondertussen is er sprake van een omgekeerd hoofd-schouder patroon. In mijn volgende bericht zal ik dit nader bespreken.

Het bericht UPDATE: AEX BOVEN WEERSTAND 730 verscheen eerst op Rashied.

De financiële markten blijven in de ban van de oorlog in Oekraïne. Elk strohalmpje dat maar een beetje hoop op vrede lijkt te bieden wordt aangegrepen om tot kopen over te gaan. Het lijkt echter allemaal ijdele hoop te zijn. Maar: de markt heeft altijd gelijk. Ook maandag zal er sprake zijn van enig optimisme omtrent hernieuwde gesprekken tussen Rusland en Oekraïne.

De AEX heeft de afgelopen week een dubbele bodem neergezet op ongeveer 661/653. Op 661,56 ligt het 38,2% Fibonacci retracement niveau. Deze steun was een zeer belangrijke. Een slot onder deze steun zou de deur openen voor een verdere daling. Het risico op een daling naar ongeveer 557 zou toenemen. Daar liep de lange termijn steunlijn die sinds 2009 van toepassing is.

Zoals ik in mijn terugblik over de afgelopen week schreef wist de AEX wist zich te herpakken en is er een korte termijn opwaartse trend te laten ontstaan. De stijging van de AEX in de tweede helft van afgelopen week heeft de index uit de steile korte termijn downtrend getild en weer teruggebracht in het korte termijn dalende trendkanaal dat sinds het begin van het jaar zichtbaar van toepassing is.

Wat zijn de belangrijkste weerstanden en steunniveaus de komende week?

De AEX ijkt op weg naar de de bovenkant van dit dalende trendkanaal. De belangrijkste weerstanden op weg naar boven zijn vooral te vinden rond 720 en 725. Een slot boven de 720 zal de kans op een uptick naar 725 vergroten. Bij een slot boven de 725 zal de horizontale weerstand rond 735 het volgende koersdoel zijn, gevolgd door 741.

Ondersteuning voor dit scenario komt van de RSI: de weerstandslijn over de dalende toppen sinds november vorig jaar is doorbroken en er is sprake van een korte termijn uptrend.

De oversold situatie waar in de week van 7 maart sprake van was, is voorbij. De RSI bevindt zich nu in de neutrale zone, met de neiging verder opwaarts te klimmen. Check ook de tabel die ik onlangs heb opgesteld met de belangrijkste steun- en weerstanden voor de korte, middellange en lange termijn. Deze zijn voor het grootste deel nog steeds van toepassing.

Is de AEX uit de gevarenzone?

Nee, de AEX is nog lang niet uit de gevarenzone. We hebben nog steeds te maken met de oorlog in Oekraïne die verder kan escaleren. De wereldeconomie staat nog steeds onder druk terwijl de inflatie in rap tempo oploopt. Het gevaar van stagflatie blijft. Is dit alles al niet lang en breed in de koersen verdisconteerd? Ik denk van niet. Putins wegen zijn grillig en gevaarlijk. Alleen al die reden is voldoende om je terughoudend op te blijven stellen.

Ook charttechnisch gezien zegt de opleving nog niet zoveel. De AEX heeft in december, januari en ook in februari en maart een paar stevige rebounds gekend. Telkens weer stuiterde de bal daarna verder naar beneden. Zie onderstaande grafiek.

Ik verwacht dat de AEX maandag een eerste poging zal ondernemen om boven de 720 te klimmen en ook zal proberen daar te blijven. We krijgen bovendien in de ochtend nog even te maken met de naweeën van de recente expiratie. Ik verwacht dat de AEX de winst niet zal weten vast te houden. Ergens in de komende dagen of weken zal de AEX toch weer de 700 opzoeken. Een slot onder de 720/725 de komende week zal ik beschouwen als een bevestiging van mijn verwachting dat de rebound slechts tijdelijk zal zijn.

Succes met je beleggingen en vergeet niet om ook van het fraaie lenteweer te genieten!

Het bericht Vooruitblik: AEX in herstel maar blijft fragiel verscheen eerst op Rashied.

Maandag kon de AEX de winst niet vasthouden. Per saldo eindigde de AEX na een top op 681,85 toch licht lager op 674,30 (–0,50 punt). De financials trokken de kar i.v.m. oplopende rentes.

Dinsdag leek de AEX weer op een vuurrode dag af te stevenen met een bodem op 660. De markt was in de ban van onder andere de oorlog in Oekraïne, de vrees voor stagflatie en hernieuwde lockdowns in China n.a.v. oplopende coronabesmettingen. Tegen het einde van de handelsdag wist de markt zich te herpakken. De AEX sloot 2,08 punt hoger op 676,38. In de VS begon in de avond de tweedaagse meeting van het Federal Open Market Committee (FOMC) over de rente in de VS.

Woensdag was wereldwijd een rallydagje. De markt werd gesteund door o.a. een lagere olieprijs, de belofte van de Chinese autoriteiten om de kapitaalmarkten te ondersteunen, de tegenvallende resultaten van Putin in Oekraïne. In de aanloop naar het rentebesluit van het FOMC in de VS perste de AEX er een fraaie winst uit van 27,14 punten op 703,52 (+4,01%). De top lag op 707,22.

Donderdag reageerde de markt positief op o.a. het reeds verwachte rentebesluit van het FOMC. Het federal funds rate en het disconto tarief werden elk conform de verwachtingen met 25 basispunten verhoogd. Shell trok in Amsterdam verder de kar, mede vanwege een bijna 9% hogere olieprijs. Na een top op 710,53 en een test van de psychologische steun van 700 (laag 700,61), sloot de AEX op 707,45; een bescheiden winst van +3,93 punten (+0,56%).

Vrijdag was het expiratiedag. Ik had al aangegeven in mijn vorige vooruitblik dat ik niet al teveel waarde hecht aan de koersbewegingen tijdens de expiratieweek. De AEX opende op 709,95 maar zakte kort na het middaguur terug naar de laagste stand op 699,86. Na deze nieuwe test van de steun rond 700 veerde de index gedurende de rest van de dag langzaam weer op. De hogere koersen op Wall Street duwden de index nog verder opwaarts. Het expiratiehalfuurtje zorgde voor de rest van de uptick. De slotstand lag op 716,36 (+8,91 punten; +1,26%) na de hoogste stand van de dag te hebben aangetikt op 716,47.

Wat deze rebound van de AEX voor gevolgen heeft, bespreek ik in mijn vooruitblik op de komende week.

Het bericht Terugblik: AEX veert op verscheen eerst op Rashied.